SITUACION DE CULTIVOS EN LA ULTIMA SEMANA DE OCTUBRE DE 2022

 

Hoy trataré de ser breve después de estas lluvias tan esperadas en el suroeste donde las mismas si bien por fin llegaron no son suficientes.

Sí dan un respiro e inyectan un poco de optimismo al productor, esperemos que no se corten y el miércoles tengamos otra alegría, las temperaturas tan variables entre el día y la noche son otra constante.

 

Sin lugar a dudas hay daños que ya son irreversibles en los cultivos de invierno, donde vamos a tener menores rindes en los mismos y seguramente temas de calidad, pero todos los que estamos embarcados en la parte comercial estamos viendo y analizando las distintas alternativas para que el productor tenga opciones y no salga tan golpeado.

 

Venimos hablando con las Malterias que están abiertas y viendo que medidas paliativas toman.

Por el lado del trigo qué decir, con el menor stock a nivel país en años, al 1° de octubre las existencias eran de 63.863 toneladas (el año pasado a la misma altura 100.961) tenemos trigo para un mes y medio. Vamos a llegar justos al empalme de cosecha por lo cual hay que tener calma en la comercialización más allá de los problemas de calidad que tengamos seguramente en el PH. Por el lado de los precios estamos con U$S 300 la tonelada a cosecha con los escases que hay el productor piensa en algo más.

 

 

Si hablamos de la cebada el productor está pensando más si será de recibo que en el precio (U$S 290 MUSA – U$S 280 MOSA) recorriendo chacras se observan distintas situaciones respecto al tamaño del grano.

En tanto la cebada exportación para China se maneja un precio por tonelada entre U$S 270/275. Aquí el productor debe tener en cuenta que no es tonelada por precio que tiene un protocolo de calidad, seguramente este año lleve descuentos importantes por lo cual le va quedar menos plata.

 

Con respecto a la soja la vemos creciendo en el área sobre todo en la zona este del país. Anduvimos de gira por Cerro Largo y Treinta y Tres donde hay lotes que estaban destinados al arroz que por falta de agua (no llenaron todo lo que debían las represas) tuvieron que pasar para cultivos de secano en su mayoría para soja, si bien es cierto que viene creciendo en la zona los cultivos de sorgo y maíz. A nivel de precios el viernes pasado la soja tocó los U$S 500 acopio N. Palmira/Montevideo y se concretaron ventas por parte de los productores.

 

Van cerrando algún volumen para cubrir costos, como siempre decimos hay que ir formando los promedios para llegar a la rentabilidad deseada, siempre siendo cautos con los kg que vendemos y más este año con los pronósticos climáticos de año niña.

 

Colza, seguramente sobre fin de esta semana ya tengamos algún lote entrando a cosecha. Tenemos mucha área a nivel país lo que hace que tengamos distintas situaciones, pero el promedio país seguramente no será el deseado.

En la gira por la zona este vimos muy buenas colzas en una zona donde lentamente viene creciendo. Tuvieron lluvias que en el sur no aparecieron, en la zona suroeste si hablamos de rinde la mayoría están en el eje 1.000 kg veremos qué pasa cuando entre la máquina.

Si hablamos de precio este oscila entre U$S 520/525 la tonelada puesto en N. Palmira/Montevideo con pocas fijaciones por parte de los productores ya que esperan a la cosecha ante la incertidumbre de los rindes.

 

Si hablamos de maíz nacional seco y acondicionado se cotiza en el entorno de los U$S 295/300 puesto en Montevideo y zona metropolitana, en tanto el maíz quebrado importado está llegando a un precio de U$S 285 la tonelada puesto en destino. Como siempre hablamos el maíz importado es el que le pone el techo al precio del maíz nacional, aunque la demanda prefiere el nacional y le da un plus.

En cuanto a los stocks al 1° de octubre en el país teníamos 311.247 toneladas contra 230.584 el año pasado a la misma fecha, maíz hay, los productores que lo tienen en su poder a estos precios no venden seguramente ello suceda cuando entremos en zafra y en los meses de enero y febrero cuando el importado entre más lento. También es cierto que cada vez se siembra menos maíz de primera (tiene su lógica por el riesgo climático además es un cultivo cuyo costo anda en el eje de U$S 1.000 por ha. más renta), los productores que tienen riego son los más afines a siembras de primera. También a tener en cuenta que con la baja del precio del ganado los feedlot que son parte importantísima de la demanda están prácticamente retirados.

 

Para terminar, diremos que en la región tenemos un Paraguay donde viene lloviendo y se está sembrando bien, con récord de exportación en maíz (a septiembre 2.169.296 toneladas) ante la gran cosecha que tuvieron en 2022.

Brasil a todo vapor donde el agua no falta (sí está complicando la calidad de la cosecha de trigo sobre todo en Paraná) y todo hace pensar en cosechas récord.  Argentina con una seca importante sobre todo en las provincias de Córdoba y Santa Fe con situaciones de cultivos de invierno muy comprometidas (las proyecciones de cosecha de trigo se ubican en 15 millones de toneladas según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, baja cada semana que pasa) anduvimos por allá y realmente da pena ver el estado de los cultivos.

 

 

 

AVANCES DE COSECHAS Y SIEMBRAS

 

Buenos días, con un clima que acompaña se sigue levantando la cosecha de soja y en la medida de lo posible, sembrando el área destinada a colza. Mientras tanto, se va aprontando la siembra de trigo y cebada. 

Noches frescas, días cálidos y las heladas que demoran en afirmarse, hacen que no se emparejen los lotes de soja, cada año es particular, no hay uno igual al otro.

Con alta humedad ambiente los rastrojos para las sojas de segunda conservan la humedad, en algunos lugares poco piso hacen que se avance lento con pocas horas de trilla, comenzando al mediodía y llegando a la tardecita, hay que dejar eso de las 19hrs. es imposible seguir.  

Está claro que los rindes son buenos, lo que impide darle velocidad a la trilla, más de 4 o 4,5km no se puede ir, lo que hace que se saquen pocas hectáreas en el día.

Por supuesto que, con los buenos rindes y precios, ronda el optimismo, aunque a la vez se es cauto con lo que viene por delante, el aumento de la inflación y el dólar que sigue flojo resta competitividad. 

A nivel internacional, el aumento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, la mejor competitividad de las exportaciones de Brasil; China con poca demanda y la mejora en el clima en EEUU, jugó en contra en la última semana con respecto a los precios de los commodities. 

Sin lugar a dudas, seguimos de cerca el conflicto bélico entre Rusia y Ucrania, como así de la COVID-19, que parece que ya todos se olvidaron.

La incertidumbre y con ello la volatilidad de los granos, están al orden del día.

Todos pensamos, pero no sé hasta dónde lo tenemos presente, que de terminar el conflicto bélico los granos pueden caer abruptamente, por lo cual los precios que tenemos hoy no sería mala idea tratar de asegurarlos de alguna manera.

Los precios futuros de colza y cebada son muy buenos, en tanto el trigo aquí en Uruguay no copia lo suficiente en el futuro, porque lo que respecta al disponible el mercado está calentito. 

  

Soja 

El viernes, la soja terminó cotizando en el orden de los U$S 597 la tonelada en Chicago, sobre la posición julio, bajando 22 puntos en la jornada. Mientras tanto, aquí en nuestro país la soja cotizó en los U$S 610, la tonelada N. Palmira/Montevideo y, por otro lado, la soja futura zafra 22/23 cotizó en el eje de los U$S 515, la tonelada Palmira. 

 Los productores están destinados de lleno a levantar la cosecha y a cumplir con los compromisos asumidos.

Ahora bien, no hay que olvidarse que la mayoría vendió aproximadamente el 50% de la cosecha, por lo cual no estaría mal a medida de sus posibilidades ir vendiendo el excedente, ya que si bien la soja llegó en algún momento a los U$S 650 la tonelada, hoy está más floja con primas que se vienen depreciando. Recuerden estuvimos mucho tiempo con primas + U$S 40 y hoy estamos en + U$S 13, pero seguimos teniendo un precio arriba de U$S 600 la tonelada, nada despreciable.

A veces peleamos el precio por unos dólares, estamos viendo el árbol y no el bosque, aseguremos rentabilidad. 

En cuanto a los rindes en nuestra zona, podemos decir que hay de todo entre 3.000 y 4.000 kg, algunos lotes puntuales por arriba de esto, pero seguramente el promedio va andar en el eje de los 3.500 kg. Como explicamos arriba, pocas horas de trilla hace que todo sea más lento que otros años, pero por el momento no se vislumbran lluvias para la próxima semana. 

  

Trigo - Cebada 

El trigo terminó cotizando en Chicago sobre la posición diciembre, en los U$S 408 la tonelada. De los granos, es el que tiene menos volatilidad y se mantiene firme.  

Dado el momento que nos toca vivir, por seguridad alimentaria, tiene un plus en su cotización. 

Algo a destacar a nivel internacional es la aprobación por parte de Australia al Trigo HB4 de Bioceres tolerante a sequía, recordemos que meses atrás fue China quien lo aprobó, como ven, va ganando adeptos en el mundo. Por otro lado, Francia con serios problemas climáticos podría tener daños muy importantes en sus cultivos y todos sabemos lo que pesa Francia en el mercado. 

A nivel local, tanto en la exportación como en la industria, se disputan los lotes de trigo que van quedando con precios que se sitúan en el eje de los U$S 380 la tonelada y dependiendo de la calidad del lote, algo más también. En tanto el trigo futuro tiene un precio referencia de U$S 320 la tonelada, de los cultivos de invierno, es en nuestro país es el que copia menos el precio internacional. 

En tanto la cebada Mosa terminó cotizando el viernes en los U$S 368 la tonelada, por otro lado, la cebada MUSA terminó cotizando en los U$S 358 la tonelada.

A su vez, la cebada con destino exportación China cotizó en el entorno de los U$S 305 la tonelada. Como ven, precios para nada despreciables.

En cuanto al área, si bien en lo que respecta a cebada arrancó más lento que otros años (debido a los problemas de calidad del año pasado, sobre todo calibre), a medida que el productor va terminando de cosechar la soja, se van asignando las áreas, por lo cual estaríamos en un área muy parecida a la del año pasado. 

  

Colza 

El viernes cotizó en el entorno de los U$S 750 la tonelada N. Palmira/Montevideo.

Sin lugar a dudas, los aceites en el mundo hoy tienen debido al conflicto bélico, una fortaleza en su cotización y si a eso le agregamos algunos problemas en los demás países productores el combo en completo, Reino Unido viene muy por debajo de los niveles históricos con problemas de rendimiento y volatilidad en los costos de los insumos.

Se estarían sembrando unas 359 mil hectáreas, lejos de las 756 mil hectáreas que se sembraron 10 años atrás. 

Mientras tanto, en nuestro país se sigue sembrando a buen ritmo, aunque tal vez no el deseado dado el atraso en la cosecha de soja. A pesar de que estamos dentro de buenas fechas de siembra, veremos si se termina sembrando lo planificado con un área a priori récord. 

  

Maíz 

Terminó el viernes cotizando en Chicago sobre la posición julio, en los U$S 310 la tonelada, perdiendo 11 puntos en la jornada. Llovió en Brasil, lo que les da un respiro a los cultivos de segunda y pega en la cotización. 

En nuestro país, el maíz seco acondicionado cotiza en el entorno de los U$S 300/310 la tonelada a levantar de planta, en tanto los maíces de segunda están esperando que pase la cosecha de soja para salir al ruedo. Hay bastante optimismo en cuanto a los rindes, hemos realizado algunas humedades por estufa a distintas chacras y todavía están bastante por arriba de 35% humedad. Recién estarían prontos para los primeros días de junio, para la operativa grano húmedo, aunque siempre algún lote se puede aprontar antes, depende mucho de la fecha de siembra. 

 

 

 

 

 

Con menos oferta el mercado del gordo mantiene valores

La menor oferta de ganado de pasto se percibe en el mercado, especialmente entre los novillos de buen peso de carcasa y bien terminados. Los valores se mantienen y la industria puja por los pocos lotes que siguen apareciendo de buena calidad, de buen peso de carcasa y buena terminación, con los novillos de punta en el entorno de los US$ 5,55 y US$ 5,60.

El mercado mantiene la firmeza y muy buena demanda de las últimas semanas, con entradas de una semana en promedio y algunas plantas más largas que están ingresando ganado de corral.

En la faena de más de 56.000 cabezas de la semana pasada se vio reflejada la importante entrada de ganado de corral.

«El ganado bien preparado lo vemos más escaso cada semana», dijo Daniel de Mattos, asesor de BPU Meat, «se va a hacer más complicdo mantener con esos niveles de calidad una faena alta».

«Todavía tenemos mercados que aceptan animales que están con una preparación inferior», señaló De Mattos, por lo que la demanda se mantiene por animales de todas las categorías.

La oferta de ovinos también es menor, con un mercado equilibrado y firme, con entradas de 7 a 10 días y fluidez excepto en las categorías pesadas, arriba de 50 kilos en pie.

 

Nuevo récord histórico en el precio de exportación en la última semana: US$ 5.777 por tonelada.

Si bien es un dato preliminar con posibles ajustes posteriores, para los últimos 30 días también se confirma  un promedio de US$ 5.417, máximo valor desde que hay registros (2002) de acuerdo a datos de INAC. Supera en 32% el valor registrado en similar periodo del año pasado.

En abril, entonces, el IMEx cerró con un promedio de US$ 5.417. Y en lo que va del año se afirma arriba de 5.000, más precisamente US$ 5.018 por tonelada. Supera en 30% los 3.864 de un año atrás.

Por ahora no se refleja el ajuste de valores que operadores de mercado vienen monitoreando en China, por el desfasaje entre la concreción de los negocios y los embarques.

Por las nubes: nuevos récords para el precio de exportación

 

Daniel de Mattos, asesor de Frigorífico BPU, dijo que comienza a verse un desfasaje entre el precio de exportación y el precio de la hacienda, pero a su entender la demanda seguirá firme, con la incertidumbre de cómo evolucionará la situación en China vinculada a las restricciones por aumento de casos de covid, en particular en Shanghai. Y el impacto del desbarajuste logístico que se ha generado en uno de los principales puertos del mundo.

Además de China, la semana pasada se registró un ajuste de alrededor de $ 1.000 por tonelada en Europa para la Hilton.

“Esto no quiere decir que haya cambios estructurales”, apuntó, con “una firmeza estructural en la demanda de proteína animal, más para la carne vacuna, que va a continuar”.

En carne ovina hay una firmeza sostenida, con siete semanas consecutivas arriba de US$ 5.000. La semana pasada el IMEx fue de US$ 5.400, sin mayores vaivenes. En las últimas cuatro semanas móviles promedió US$ 5.592 y en el acumulado anual  US$ 5.175, un 9,5% más que en mismo periodo de 2021.

"LA NOVELA DE LOS FERTILIZANTES..."

 

Cuando parecía que la suba de precios de los insumos se había terminado, cuando los fertilizantes habían empezado a bajar y el productor estaba entusiasmado con afrontar un invierno con rindes de equilibrio más atractivos, se da la invasión de Rusia a Ucrania y la especulación e incertidumbre coparon la cancha.

Justo cuando la urea había comenzado a bajar y se podía conseguir en el entorno de los U$S 700 / tt, el conflicto entre rusos y ucranianos hizo que rápidamente todos los fertilizantes (principalmente los nitrogenados) empezaran a tener una corrida de precios alarmante.

No hay que olvidar que Rusia es el principal proveedor de nitrógeno del mundo y particularmente de nuestra región.

Las sanciones y bloqueos que se le aplicaron a Rusia en el ámbito financiero y comercial, sumado a un poco de especulación, facilitaron un escenario de bastante nerviosismo entre los productores. Primero fue la suba diaria de precios, luego se le sumaron los rumores de desabastecimiento a futuro y la frutilla de la torta para que la situación pasara de “nerviosismo” a “caótica” fue cuando las empresas proveedoras de fertilizantes dejaron de pasar precios hasta nuevo aviso.

Los últimos precios que se estaban consiguiendo eran en su mayoría al contado y en el mejor escenario se daba la chance de pagar con la cosecha de soja y maíz.

Luego la chance de pagar en mayo dejó de existir y fue tan grande la incertidumbre sobre si se iba a poder conseguir fertilizantes para los cultivos de invierno que el precio pasó a ser secundario y los compradores priorizaron tener el fertilizante por sobre el costo que éste tuviera.

Las últimas cotizaciones que se pasaron por parte de los proveedores de fertilizantes eran con entrega en abril/mayo, otras mayo/junio. Siempre contemplando la posibilidad de que el barco sufra algún retraso, lo cual (dependiendo de la fuente nutricional y la variedad del cultivo), sería jugar al filo de la navaja con las fechas óptimas de fertilización y siembra.

Repasando un poco, en cuestión de 10 o 15 días la urea azufrada pasó de costar unos U$S 700 / tt a valer (en promedio) U$S 1.000 / tt hasta el momento en que se dejó de pasar precios. El 18-46 trepó de U$S 950 a U$S 1.250 la tonelada.

El 7-40 que a fines de diciembre se conseguía a U$S 700 se fue a U$S 960 por tonelada.

Y para terminar el repaso, el KCL que a mediados de enero rondaba los U$S 930 se posicionó en U$S 1.300 la tonelada.

De sostenerse la suba de precios y/o confirmarse los rumores de desabastecimiento, se abre la puerta al ingenio y a animarse a probar medidas sustitutivas para la fertilización convencional.

Recientemente en la web de Forbes se publicó un artículo dónde un productor (y dueño de Biofábrica Sigo XXI en México) recomendaba el uso de biofertilizantes a base de microorganismos que fijan nitrógeno de la atmósfera y transforman parte de éste en amonio.

El productor y empresario dijo a Forbes: “Estos microorganismos permiten un uso más eficiente de los fertilizantes químicos que son altamente ineficientes, ya que su aprovechamiento es de entre 20 por ciento y 30 por ciento, desperdiciando entre 70-80 por ciento del insumo más caro en la producción”. Y planteaba la posibilidad de implementar un sistema mixto entre los fertilizantes convencionales y los biofertilizantes.

Cada productor deberá definir su estrategia en función de los dos factores que más importan: el precio y la disponibilidad. Respecto al segundo, hay varios expertos que dicen no ver motivos para decir hoy que vaya a haber desabastecimiento.

Pero a ciencia cierta nadie sabe que va a pasar mientras no se le ponga fin al triste y lamentable enfrentamiento militar. Lo que es muy probable es que los precios sigan subiendo. Hasta dónde pueden llegar a subir es la incógnita.

El punto máximo que puedan alcanzar los fertilizantes lo van a determinar (paradójicamente) los productores, quienes saben hasta qué punto pueden pagar para mantener rindes de equilibro alcanzables.

En resumen, hay que esperar que se restablezca la oferta de fertilizantes, ver a qué precio salen las distintas mezclas y en qué fecha estarían disponibles. Esperemos que las aguas bajen pronto y que podamos culminar de la mejor manera la zafra de verano y poder empezar a transitar la zafra de invierno con más tranquilidad. 

Buen comienzo de semana.

Saludos,

Gabriel Pólvora

Administrativo de Insumos

Dufour Commodities

 

 Buenos días.

Nos recibe febrero con jornadas muy beneficiosas para los cultivos de verano, luego de contar con un mes de enero contrastante entre sus dos quincenas. Durante la primera se combinaron déficit hídrico y temperaturas extremas resultando en una condición general muy preocupante. 

Afortunadamente las precipitaciones llegaron en abundancia suficiente para revertir la situación durante la segunda mitad, generando un impacto muy brusco en el crecimiento de los cultivos a nivel generalizado, algo que no sucedía hace tiempo debido a la disparidad de los eventos de agua.

A continuación se dará un pantallazo general de la situación por la cual están atravesando maíz y soja.

Maíz

Para el maíz de primera (secano) la variabilidad de situaciones es muy amplia debido a la heterogeneidad de las precipitaciones en los meses de noviembre y diciembre principalmente.  Ahora bien, vale aclarar que prácticamente no hay condiciones de chacras buenas, si no que más bien predominan “malas” y “aceptables” para los peores y mejores casos respectivamente.

En cuanto al estado de desarrollo, los de fecha de siembra más temprana (setiembre) se ubican en madurez fisiológica y alrededor de R 5.5 (1/2 línea lechosa) los más tardíos (sembrados en octubre). 

En las primeras se está iniciando la cosecha con destino “grano húmedo” sin tener aún datos de rendimientos cerrados. 

En lo que refiere a este último, si bien falta, se estima que aquellas que están en peores condiciones oscilarán entre 3,5 y 4,5 tt/ha y de 6 a 7 tt/ha para las que se ubican en un nivel superior.

En cuanto al maíz de segunda, afortunadamente el comentario es distinto al mencionado anteriormente ya que se evidencian chacras en muy buen estado.

El grueso de las fechas de siembra oscilan entre el 15 y 26 de diciembre, con algunas excepciones, sobre todo al sur del país, en donde se terminaron concretando entre el 6 y 10 de enero debido a la falta de precipitaciones.

El estado fenológico a nivel general se sitúa entre V8 y V10 y se evidencia un crecimiento importante, por lo cual el potencial de rendimiento que se viene generando hasta la fecha es más que aceptable. Durante la segunda mitad del mes que transita se ingresará en el período crítico, por lo cual es importante que el clima siga acompañando y se puedan concretar buenos rendimientos.

Las labores indicadas fueron llevadas a cabo de forma correcta. Se priorizó ejecutar re fertilización nitrogenada previo a las lluvias (fue un acierto) y gran parte de los tratamientos de herbicidas e insecticidas fueron realizados posterior a este evento.

Algo importante a monitorear en las próximas semanas es el crecimiento del cultivo previo al período crítico si las precipitaciones siguen acompañando. Si el potencial generado es importante, sería muy bueno evaluar las unidades de nitrógeno agregadas previamente y en caso de que sea necesario, ejecutar otra fertilización ya que son bastas las experiencias de las respuestas en rendimiento al agregado de este nutriente en esta etapa (teniendo en cuenta incluso el costo actual).

Soja

A diferencia de maíz, para este cultivo las condiciones de crecimiento tanto en primera como en segunda son muy similares, por lo que no merecen comentarios por separado.

El estado fenológico se ubica en R2 (Floración plena) e inicios de R3 (formación de vainas) para sojas de primera, y fin de etapa vegetativa e inicios del período reproductivo para los cultivos de segunda. La primera situación se está aproximando al período crítico y hasta el momento llega de muy buena forma, con perfiles de suelo cargados y con muy buen crecimiento acumulado.

En lo que refiere a la dinámica de plagas, hasta el momento no se ha detectado ninguna situación alarmante. Simplemente resaltar que previo a las lluvias se constataron pequeños focos  de “arañuela” y si bien la situación se revirtió, se siguen apreciando individuos en chacra, por lo que es de suma importancia seguir evolución y estar atentos a posibles resurgencias.

Para enfermedades, se ha identificado a nivel general la presencia de “septoria” en el estrato inferior de la planta, siendo muy lógico debido a lo predisponentes que han resultado las condiciones. 

Es muy importante seguir de cerca y actuar en caso de que sea necesario ya que estamos en etapas muy tempranas y no nos podemos dar el lujo de sacrificar rendimiento por esta causa.

En cuanto a labores, durante los últimos 10 días se ingresó a efectuar tratamientos a base de herbicidas principalmente en las chacras de segunda debido al flujo de nacimientos de cebada y trigo luego de las lluvias, apreciándose controles rápidos y satisfactorios.

 

Planificación de cultivos de invierno:

Si bien el objetivo de este informe es actualizar el estado de los cultivos de esta época, no está de más mencionar que se han estado evaluando presupuestos de la zafra de invierno venidera, confirmando en base a ello el plan de siembra establecido previamente.

Por más que siempre pueden darse pequeñas modificaciones en función del contexto, es sumamente importante respetar las rotaciones y no forzar los sistemas en función del mejor negocio obtenido en el año anterior. 

Es natural que sea el recuerdo más reciente que tengamos, pero la mejor estrategia sigue siendo poner los “huevos en distintas canastas” y afortunadamente hoy tenemos cuatro o cinco  opciones de cultivos de invierno igualmente competitivos como para ejecutar un plan de siembra intensivo y diverso.

 

Conclusión:

A modo de cierre, se puede resumir que a excepción del maíz de primera contamos con chacras que vienen desarrollando un muy buen potencial, pero hay que ser cautos ya que falta transitar por la etapa más crítica y aún no hay nada asegurado.

El optimismo siempre está intacto y esperemos que las condiciones estén a nuestro favor para capitalizar un buen verano, lo cual es sumamente necesario para nuestras empresas. Lamentablemente en las últimas 3 zafras estivales no se han podido capitalizar márgenes que den empuje debido a problemas de productividad en alguna y de precio en otras. Pero el trabajo y la constancia siempre da oportunidades, así que esperemos este año nos premie de forma generalizada.

Ing. Agr. Emiliano Álvarez

Dufour Commodities

LA COLZA ES LA VEDETTE DE LOS CULTIVOS DE INVIERNO!!

 Con una primavera fresca con alguna pequeña helada entre medio avanzan los cultivos de invierno. En recorridas de la semana pudimos observar el alto potencial en la mayoría de ellos, y si el clima sigue acompañando y no tenemos mayores contratiempos, tendremos un tonelaje considerable a cosechar por lo cual la planificación de cosecha y logística será fundamental para evitar cuellos de botella en las plantas de acopio.

Sin lugar a dudas transitamos un momento de muy buenos precios de los granos. 

También es cierto que los precios de los insumos se dispararon tanto agroquímicos como fertilizantes y la subida del petróleo pega de lleno en estos últimos. 

El petróleo subió en los últimos meses considerablemente cerrando el viernes el barril Brent en los U$S 83,38 y el WTI en los U$S 80,02 (recordemos que un barril equivale a 158,98 lts).

El maíz terminó cotizando el viernes en Chicago sobre la posición diciembre en los U$S 208,90 con la tonelada avanzando la cosecha en EEUU con posibilidades de rindes inferiores y con una demanda firme le dan fortaleza al precio, de todas formas, la cosecha avanza a buen ritmo. En nuestro país está finalizando la siembra de maíz de primera con buena humedad en suelo. Si bien la primavera en cuanto a lluvias ha sido más generosa de los que se esperaba, no tanto con respecto a las temperaturas que son bajas para la época.

Debemos recordar que la proyección de área de siembra es mayor para maíz de segunda, por un lado, debido a la mayor área de doble cultivo, pero por otro para evitar el año “NIÑA” anunciado. 

Algo que pegara de lleno después en la comercialización del cereal dado que la concentración de cosecha puede pegar en el precio, y la operativa grano húmedo puede ser una gran opción para tener disponible antes las chacras.

En cuanto a negocios, el maíz quebrado importado le sigue poniendo un techo al precio cotizando en el orden de los U$S 250 puesto en Montevideo y zona metropolitana. Sin lugar a dudas aquellos productores que embolsaron en cosecha esperando un repunte del precio todavía lo tienen en su poder. 

De seguir así la situación en los próximos meses, dicho volumen saldrá al mercado.

En cuanto al trigo terminó el viernes en Chicago cotizando sobre la posición diciembre en U$S 269,70 la tonelada, igual precio en nuestro país para la cebada MOSA, en tanto la cebada MUSA cotizó en el eje de los U$S 256 la tonelada siempre puesta en el acopio designado por la Maltería. 

Recordemos que MOSA se obliga a recibir hasta 3.000 kg por hectárea luego queda condicionado al negocio que pasen al momento de la cosecha en tanto MUSA recibe el 100% de lo cosechado al mismo precio.No debemos dejar de mencionar la cebada exportación con destino China que terminó cotizando el viernes en el entorno de los U$S 220 la tonelada.

 

En recorrida del jueves pasado (foto de portada) pudimos observar el alto potencial de los cultivos, personalmente sorprendido dado que el año pasado tuvimos un año récord de rinde y calidad, pero este año no le quedaría en saga.

 

En cuanto a negocios por trigo disponible, a esta altura del año son puntuales sobre todo por parte de la industria. 

La exportación está retirada con precios que dependen de la calidad del lote y pueden llegar a los U$S 280 la tonelada puesta en destino, en tanto la exportación para la zafra 21/22 la que vamos a comenzar a cosechar en noviembre cotiza en el entorno de los U$S 255/260 la tonelada puesta en N. Palmira/Montevideo. Este año ante el buen estado de los cultivos y los buenos precios los productores han realizado ventas anticipadas. 

Si bien no son grandes volúmenes es algo que no se venía dando, el productor por experiencia sabe que la calidad del trigo hasta último momento se puede complicar dado que son muchos los ítems que debe cumplir.

Siguiendo con los cultivos de invierno la colza es la vedet del momento, con precios que ni el más optimista podía esperar: terminó cotizando el viernes en el entorno de los U$S 692/695 puesta en N. Palmira/Montevideo. 

Está claro que en el mundo escasea esta oleaginosa y cuando no hay vale, y a medida que pasa el tiempo hasta que no entre la nueva cosecha de Canadá y Francia que son los mayores productores (que sin lugar a dudas con estos precios van a aumentar el área de siembra) la fortaleza del precio estaría asegurada.

 

Con estos precios y el estado que tienen los cultivos la mayoría si no pasa nada estarían por arriba de los 2.000 kg por hectárea siendo de los cultivos más rentables, lo que hace que ya la intención de área a sembrar el año próximo esté en aumento. 

Hay que tener en cuenta rotaciones y no olvidarse que no todos los años son iguales el dulce pica los dientes, y diversificar sigue siendo la gran apuesta.

 

Lo bueno de todo esto son los múltiples canales de comercialización, a la vez a tener muy en cuenta los protocolos de cosecha. Recordar que está prohibido el uso de Paraquat, 2,4 D y Antraquinona además tener en cuenta las chacras linderas por tema derivas. 

Aquellos productores que comercialicen con nuestra empresa recuerden que nuestros técnicos tienen que estar presente antes de realizar cualquier tipo de aplicación de desecantes y también estarán presente al inicio de cosecha, no podemos descuidar esto ya que de ello depende el futuro de este negocio.

La soja terminó el viernes cotizando en Chicago sobre la posición julio 22 en los U$S 469.40 la tonelada lo que si le restamos la prima nos termina dando unos U$S 450 la tonelada puesta en N. Palmira/Montevideo. Sin lugar a dudas con estos precios las fijaciones por parte de los productores son pocas. Dentro de todo, a nivel internacional los precios se han mantenido debido a la demanda, recordemos que en EEUU se sigue cosechando con anuncios de mejores rindes a lo esperado lo que pegaría de lleno en los stocks, sin lugar a dudas negativo para los precios.

En nuestro país el anuncio de un año “NIÑA” hace que el productor este expectante siguiendo el desarrollo del clima, si bien hay más área de segunda que otros años, de presentarse la “NIÑA” probablemente las sojas de primera se estiren un poco en el tiempo. 

Los seguros de rinde son un debe este año debido a lo riguroso del clima en los últimos años y las pérdidas que han tenido que soportar las compañías de seguros, algo a resolver con el tiempo.

Como verán son muchos los desafíos que tenemos por delante para la presente zafra, tal vez lo más importante es el protocolo de colza y planificación de la logística, también debemos tener en cuenta que hace mucho tiempo que no tenemos tantas alternativas de cultivos para planificar el futuro.

Es todo por hoy, que tengan un buen lunes y una mejor semana.

Saludos,

Davy Dufour

Director

Dufour Commodities

ENCARANDO LA SEGUNDA MITAD DEL AÑO

 Entrando a cursar la segunda mitad del año nos encontramos con buena parte del maíz de segunda cosechado. Los rendimientos oscilan dentro del rango estimado (4500-6000 kg/ha), dándose algún caso con valores inferiores producto de un déficit hídrico más acentuado y por presencia puntual de enfermedades (carbón de la espiga). 

En lo que refiere al avance de siembra de cultivos de invierno, se está finalizando con la misma en el correr de estas jornadas, habiendo sido un tanto extensa y discontinua debido a las condiciones climáticas reinantes durante el mes de Junio.

Colza

En el informe anterior se hizo mención a la buena implantación lograda sobre rastrojos de maíz de primera, quedando por definir la misma en las siembras efectuadas sobre antecesor soja (1ra). Afortunadamente para el grueso del área sobre esta situación se registró un buen establecimiento del cultivo.

En cuanto al estado fenológico se cuenta con  dos situaciones bien marcadas, las más tempranas se ubican en estadio de roseta avanzado- inicio de elongación, y las más retrasadas se encuentran en torno a B3 (roseta). 

En ambas situaciones se evidencia  buen crecimiento, generando un potencial de rendimiento aceptable a la fecha, dejando claro que aún queda mucho ciclo por delante. 

Es conocida la importancia de llevar a cabo los tratamientos de protección de rendimiento y las fertilizaciones correspondientes con N y S en estas etapas, las cuales se están ejecutando en el grueso de las chacras. 

Haciendo referencia a la sanidad del cultivo, se ha constatado desde estadios tempranos presencia de Phoma lingam, con avances de severidad que llaman la atención en relación a zafras anteriores. 

Esto es lógico que suceda debido a que se ha incrementado exponencialmente el área del cultivo en los últimos años y a su vez en muchas chacras es un actor importante de la rotación, aumentando la presión de inoculo en las mismas. 

Ahora bien, tengamos en cuenta que estamos frente a una enfermedad vascular que no se debe subestimar ya que existen experiencias del pasado en el cual se generaron epidemias con este tipo de enfermedades (Girasol); es recomendable actuar desde momentos iniciales con controles químicos a base de fungicida. 

Otra enfermedad constatada en algunas situaciones fue “mildiu”, con la cual no tenemos experiencia en su manejo. 

Un campo verde

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Trigo y Cebada

En lo que refiere a la siembra de cereales de invierno, las mismas se vieron un tanto forzadas con el objetivo de ubicar temporalmente en fechas óptimas ambos cultivos, así y todo, costó mucho llevarlo a cabo de esta forma. 

Un claro ejemplo es que al 10 de Junio de la zafra 2020 estábamos con prácticamente el 100% del área sembrada y este año para esa fecha apenas se contaba con el 45%; al día de hoy las mismas se están finalizando.  

En lo que centra a implantaciones, si bien queda un área importante por evaluar, se ha constatado que para las fechas de siembras más tempranas (fines de mayo) el trigo logró establecerse de forma aceptable, no siendo tan así para cebada, en donde se vio un stand de plantas muy reducido en las zonas de chacra que presentan un drenaje imperfecto, habiendo tenido que re-sembrar gran parte de esta (10% del área total).

Debido a la interrupción de la siembra por precipitaciones, hoy se cuenta con dos situaciones bien diferenciadas para el estado fenológico. 

Los cultivos más avanzados están ingresando a Zadoks 2.2 (macollaje) y los que vienen más relegados oscilan entre emergencia y Zadoks 1.2. En la primera situación se ejecutarán labores de tratamientos de herbicidas y fertilizaciones correspondientes a base de nitrógeno.

Consideraciones finales

A modo de cierre, se comenta que para canola se cuenta con chacras que vienen generando un buen potencial de rendimiento a la fecha producto del crecimiento acumulado, dejando claro que falta gran parte del partido por jugar. 

En lo que refiere a trigo y cebada las condiciones climáticas fueron un tanto adversas para poder ejecutar las siembras de forma continuada y en fechas óptimas, pero se infiere que se van a lograr buenas implantaciones (detalle no menor).

Esta claro que los precios de los granos están en un muy buen momento, por lo cual no hay que quejarse, pero es super importante tener en cuenta que la producción es un negocio y lo que importa es la rentabilidad del mismo. También hay costos y estos aumentaron de forma considerable, incluido los arrendamientos (actor muy importante), lo cual se traduce en presupuestos de cultivos casi idénticos y un tanto más riesgoso que los de zafras anteriores.

El mensaje aquí es claro, debemos producir con el mismo entusiasmo y optimismo de siempre, pero sin bajar la guardia en ningún momento. Esperemos que esta zafra pueda acompañarnos de la misma forma que lo hizo el invierno anterior.

 "Mirando hacia arriba"... así es como nos encontramos al inicio de la semana. 

Y es que en muchas zonas, sobre todo en el núcleo agrícola, las lluvias se hacen rogar. 

Es cierto que, si bien llovió, fue en lugares muy puntuales (y prácticamente siempre en los mismos) y para ser justos, así se viene dando en nuestra zona, con hincapié en los departamentos del litoral sur.

Entrando en temas de carácter internacional, podemos decir que en contra de los granos tenemos el fortalecimiento del dólar y a favor la suba del petróleo. 

El crudo WTI terminó cotizando en U$S 66,22 el barril, en tanto el Brent lo hizo en U$S 69,52. 

Una suba realmente significativa que arrastró los precios de los granos. Sólo resta observar si con esto despierta la industria del etanol.

Clima complicado, stock apretados y una demanda conservadora: el trío del momento.

 

 

MAÍZ

 

El maíz cerró el viernes en Chicago sobre la posición mayo en los U$S 215 la tonelada con una suba diaria importante (14,6 puntos). ¿Cómo entender esto? Y es que hay varias cosas que influyen, entre ellas, la seca en Argentina con ratings de 25% bueno-excelente contra el 50% a la misma fecha del año pasado... es mucho y pesa, mientras que los pronósticos de seca no se revierten. 

Por otro lado, en el día de mañana tenemos el informe del USDA en donde se espera un recorte de los stock. Además, agregamos que el maíz zafrinha sigue atrasado con la siembra y ya cerró la ventana ideal para dicha acción. De ahora en más, todo va a pesar en los futuros rindes, agregando que por exceso hídrico hay lotes de maíz para re-sembrar. Arrancó mal, ¡pero veremos cómo termina!

En nuestro país, prácticamente ya se terminaron de sacar los maíces húmedos de primera (con humedad entre 25% y 35% corrige a 14%) y se comenzó con los maíces secos (hoy el mercado en la mayoría de los negocios hasta 16% humedad no paga secado si corrige a 14%), con rindes que en general y salvo excepciones, están dando entre 4 y 5.000 kg por hectárea. 

Aquí me quiero detener un momento en el precio de los lotes, donde los productores tenían expectativas muy por encima de lo que pretendía pagar la demanda por lo cual, las puntas eran y son difícil de juntar. 

Conclusión: ante una demanda escasa (ya que los feedlot prácticamente compraron lo justo y necesario para el momento, no como el año pasado donde la realidad era otra y había disputa por lo lotes... este año no fue así y es fundamental para el maíz la fortaleza de la ganadería) y la importación de maíz que le pone techo al precio, hoy se maneja para ese cultivo seco un precio entre U$S 225/230 puesto en Montevideo.

Con este panorama, contra todos los pronósticos, vemos que semana a semana baja la cotización del maíz a levantar de chacra ubicándose en estos momentos en el entorno de los U$S 200 la tonelada.

Hoy tenemos un panorama un poco más alentador para los maíces de segunda, en donde en general han tenido mejores condiciones climáticas y esperamos mejores rindes, de todas manera si no cambia el contexto de la ganadería, será un problema la demanda.

 

SOJA

 

Terminó el viernes cotizando sobre la posición julio en Chicago en el orden de los U$S 520 la tonelada con una fuerte suba de 21,6 puntos. 

En lo que respecta a Uruguay, la tonelada acopio cotizó en el entorno de los U$S 500 puesto en Nueva Palmira / Montevideo. 

Esto fue así debido a que, en las primas, se despreciaron... y hoy se maneja en – U$S 20 lo que hace que el productor no pueda agarrar esos picos de precios. 

De todas formas, en las últimas semanas el precio se movió en nuestro país entre U$S 485 y U$S 500, tocando este último precio en reiteradas oportunidades, lo que hizo que aquellos productores que no habían vendido nada o muy poco tuvieran la oportunidad de realizar fijaciones, por lo menos para ir cubriendo los costos.

Algo que a veces no se entiende es cómo el productor, con presupuestos que se hicieron en su momento con precios de soja entre U$S 340/350 por tonelada, hoy deja de fijar o tomar posiciones por U$S 5 cuando estamos U$S 150 por encima de lo presupuestado. 

Ambiciones desmedidas y especulaciones reales. 

Es cierto... los stock son apretados y mañana en el informe del USDA el recorte tendría que aparecer, además Brasil con una cosecha demorada a causa de las lluvias, con mucha soja que tiene que pasar por la secadora por más que se espera una zafra récord, y Argentina donde no llueve y recién la semana próxima tendrían algún evento de lluvias (un poco lo que pasa en varias zonas de nuestro país). Los ratings de Argentina tienen 10% bueno (excelente contra el 44% del año pasado a la misma fecha).

No podemos dejar de informar que, a la fecha, hay zonas de Soriano y Río Negro en donde los cultivos están realmente muy comprometidos. 

En algunos casos se les echó el ganado, en otros realmente cada día que pasa las condiciones del cultivo empeoran significativamente. 

Es aquí en donde juegan los seguros de rindes, esperemos que con el tiempo sea accesible para todos los productores de la patria.

 

TRIGO

 

El viernes, la posición diciembre terminó en Chicago cotizando en el orden de los U$S 238 la tonelada. 

Si miro diciembre, es porque es el referente para el precio de la cebada en nuestro país y todo indicaría que para finales de la actual semana, podrían aparecer los planes comerciales de las malterías: se esperan con expectativas.

En tanto a nivel comercial de Uruguay, los precios referenciales tanto en lo que refiere a la industria como la exportación, se mueven entre los U$S 215/218 la tonelada sin mucha demanda. 

Es que a esta altura, si la exportación compra, sería para sacar luego de la cosecha de soja con los costos que ello conlleva por lo cual, obviamente a partir de junio los precios del trigo tendrían que ser otros.

A nivel internacional, la cotización del dólar le pega de lleno. 

Además, las mejoras climáticas en zonas del Mar Negro hacen pensar en mejores rindes para los trigos de Ucrania y Rusia, lo mismo pasa con mejoras para el trigo francés. 

Trigo... hay en el mundo por lo cual, el informe del USDA no tendría en principio mucha incidencia.

 

Para concluir, diremos que se comenzó con la trilla de los primeros lotes de girasol. En el informe de la próxima semana hablaremos de rindes y calidades. Por su parte, los planes de colza también están por salir, pero aquí, más allá de los planes... la comercialización es segura y los precios competitivos. Hoy con colza en el entorno de los U$S 430 la tonelada, es más que tentadora la siembra.